Tal y como estaba previsto, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha ratificado hoy la subida de los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta colocar la tasa de depósitos en el 2,25%, la de operaciones de refinanciación en el 2,40% y la de facilidad marginal de préstamo en el 2,65%. Esta decisión persigue frenar la inflación en el Viejo Continente, que en mayo escaló hasta el 3,2% a consecuencia de la guerra en Irán (el eurobanco considera que la tasa de inflación media debe permanecer en el entorno del 2%). Además, las quinielas de los analistas no descartan una nueva subida de tipos antes de que acabe 2026.
Este movimiento, anticipado a finales de mayo por el comité ejecutivo del BCE, supone la primera alza de tipos desde septiembre de 2023. Entonces, puso fin a una racha de diez aumentos consecutivos para atajar la inflación derivada de la guerra en Ucrania. Ahora, otro conflicto con efectos colaterales obliga a subir el precio del dinero, a pesar del débil crecimiento que experimenta en la actualidad la eurozona.
No obstante, y pese a sus efectos beneficiosos para frenar la inflación, la subida de tipos anunciada hoy tendrá consecuencias directas en el bolsillo de los consumidores. Por un lado, los usuarios que tengan contratadas hipotecas a tipo variable serán los primeros en advertir este incremento en las revisiones periódicas de las tarifas. El Euríbor a un año —referencia para la mayoría de los préstamos hipotecarios de este tipo— ya viene anticipando este encarecimiento. En mayo, se situó en su nivel más alto en 20 meses (2,804%), lo que implica cuotas más elevadas en las revisiones anuales.
En paralelo, la subida de tipos dificultará el acceso a nuevos créditos hipotecarios, que presentarán además tipos iniciales más altos. Este encarecimiento podría llevar a las entidades bancarias a endurecer sus requisitos de solvencia a posibles clientes y a exigir una mayor cantidad de ahorros iniciales.
Cómo reducir los efectos de la subida de tipos
Existen diversas fórmulas para que consumidores y familias puedan atenuar los efectos asociados a la subida de tipos. En primer lugar, por su impacto directo, es aconsejable valorar la revisión de las condiciones hipotecarias que se tienen y la negociación de un tipo fijo o mixto como garantía de mayor seguridad.
De igual modo, es preciso comparar ofertas de diferentes bancos para valorar si conviene cambiar de entidad o reestructurar la hipoteca actual (proceso de subrogación). Además, y siempre en la medida de lo posible, es importante considerar la posibilidad de amortizar anticipadamente una parte del contrato hipotecario.
La otra cara de la moneda se sitúa en el lado de los ahorradores, que podrán beneficiarse de las mayores rentabilidades que ofrecerán los productos financieros como consecuencia de unos tipos de interés más altos. En este sentido, está previsto que su alza continúe avivando la demanda de productos que habían quedado relegados a un segundo plano en los últimos meses, como los productos de rentabilidad objetivo.
Además, en los últimos días diversos neobancos y entidades extranjeras se han adelantado, comenzando a ofrecer depósitos que ofrecen más de un 3% TAE. En esta línea, la remuneración media de los depósitos en España ha mostrado síntomas de revitalización a la finalización de abril, aunque todavía se mantiene en niveles inferiores a los del mismo mes de 2025.
Desde ADICAE, insistimos en la necesidad de que los consumidores estén plenamente informados frente a los posibles efectos negativos de la subida de los tipos de interés, como el encarecimiento de los créditos y los préstamos hipotecarios, para evitar situaciones de sobreendeudamiento.
Además, reclamamos a las entidades financieras que actúen con transparencia y responsabilidad, ofreciendo alternativas justas y asesoramiento adecuado para proteger los derechos de los usuarios en un contexto económico complejo.
